La rilatumo de ŝuldo kaj egaleco: formulo. Ŝtono de financa sendependeco

Ĉiu entrepreno estas devigita realigi esploron de ĝia ĉefa financa indikiloj. Ĝi permesas vin organizi la disponeblaj rimedoj kiel kompetente kiel ebla. Tial, kontrolo de fontoj de fundoj estas daŭranta.

Taksi la praveco de la strukturo faktoro de la ŝuldo kaj egaleco. indekso formulo estas nepre uzita de analizistoj en la kurso de la studo. Bazita sur tiuj rezultoj eltiri konkludojn pri la financa daŭrigebleco de la entrepreno, evoluigita mezurojn por plibonigi la rentabilidad kaj daŭrigeblo.

respondeco

La rilatumo de ŝuldo kaj egaleco, la formulo de kiuj estos malkaŝitaj malsupre, estas kalkulita laŭ la ekvilibro respondeco Company. Ĝi afiŝas ĉiujn financajn rimedojn kiuj estas implikitaj en la firmao.

Pasiva ekvilibro konsistas akciuloj egaleco kaj longtempa kaj baldaŭ pruntoj. Ilia rilato devas esti tia, ke la organizo povis atingi la plej profiton uzante la malplej kvanton de rimedoj.

Propraj fontoj de formado de proprieto de la kompanio montras lian nivelon de stabileco. Sed uzante prunteprenis ĉefurbo, la kompanio povas pliigi lian neta enspezo kaj profitadon de operacioj. Sekve, oni iu parto de la formado de la kompanio fontoj de ĉefurbo devus konsisti de investantoj 'fondusoj.

egaleco

La financa sendependeco de la organizaĵo estas organizi lian operacioj je la kosto de la posedantoj. Ĉi tiuj estas la fontoj de financado, kiu estas plene posedata fare de la firmao. Ili ne povas reveni al investantoj, do estas konsiderataj kiel liberaj.

Kompanio propraj financoj estas generita de pluraj fontoj. La unua estas la rajtigitaj ĉefurbo. Ĉi Fonduso formoj ankoraŭ en la procezo de lia kreo. Lia grandeco estas metita perleĝe. La fondinto aŭ fondintoj kontribui certa parto de liaj aktivoj en egaleco. Laŭ lia kontribuo, ili rajtigas al la sama (kiel procento) la kvanton de profito post imposto kaj aliaj deviga induktoj.

Por egaleco kaj inkluzivas malsamaj kontribuoj, donacoj, retenis gajnojn. Se la rajtigitaj ĉefurbo de la posedantoj estas postulataj por pagi al la ĝenerala fondaĵo, la alia injektoj estas laŭvolaj. Al pura profito en la raportado periodo, la posedantoj povas decidi por kompletigi lian dividon inter si. Sed kelkfoje estas pli bone, tutaj kvanto aŭ nur parto direktita al la disvolviĝo de produktado. Ĉi tiu artikolo estas nomita retenis gajnojn.

prunto ĉefurbo

La rilatumo de ŝuldo kaj egaleco, la formulo de kiu parolos malsupre, ĝi prenas en rakontas kaj pagis fontoj de financado. Ili povas esti longtempa (al dispozicio de la kompanio pli ol unu jaro) aŭ baldaŭ (ne-refundable dum la operacia periodo). Tio signifas ke organizo depruntas de investantoj kaj monpruntistoj por pago.

Fine de la periodo de uzo, la entrepreno estas devigita repagi la kvanton de la ŝuldo kaj pagas por la uzo de tiu mono en la formo de fiksa procento. La disfaldas de tiaj rimedoj estas asociita kun iuj riskojn. Sed kun la dekstra alproksimiĝo, la uzo de pagitaj fontoj de financado siaj aktivecoj povas provizi signifa kresko de pura profito.

kalkulo formulo

Konvene kompreni la esencon de la analizo de la kompanio bilanco strukturo, ni devas konsideri la formulo koeficiento rilatumo de financaj fontoj. Pro tio ankaŭ indikilo de financaj sendependecon. Ĝia valoro estas interesa kiel analizistoj la kompanio, kaj la reguliga aŭtoritatojn aŭ investantoj. La pli kompanio propran monon, la malpli ĉefurbo risko de defaŭlta por lenders. La formulo por kalkuli la rilatumo de ŝuldo / Egaleco estas la jena:

CFO = AP: SS * 100%, kie la AP - prunteprenis monon, SK - propraj fondusoj.

La pli alta la poentaro, des pli dependa de la kompanio de pagitaj fontoj. La kresko de la dinamikon indikas malpliigon de financa stabileco, pliigante la risko por investantoj.

financa influon

Ŝtono de financa dependeco faktoro en monda literaturo kiel indikilo de financaj influon aŭ levilo. Tio estas unu el la plej gravaj indikiloj de la financa kondiĉo de la organizo. Kune kun li nepre atendi maniobrabilidad faktoro ĉefurbo, aŭtonomeco kaj financa dependeco.

Ŝtono de levilforto permesas vin taksi la ŝancoj kaj negocoj perspektivojn je la kosto de depruntita ĉefurbo. Kun ĝi, la kompanio kreas financa levilforto. Tio povas signife pliigi la revenon sur iliaj propraj rimedoj.

Financaj influon estas kalkulita per la supre formulo. Datumoj por la studo estas prenitaj de la bilanco. Por prunti ĉefurbo inkludas longtempa kaj baldaŭ pasivaj, kiel reflektite en pasivaj.

Norma valoro

La financa sendependeco de la organizo estas decidita se la rilatumo de fontoj al 1. Pro tio, en la pasiva ekvilibron de kaj egaleco erojn konsistigas 50%.

Por iuj firmaoj, estas normala se ĉi figuro pliigas al 2. Ĉi tio estas speciale vera por grandaj organizoj. Tamen, tro da graveco al financa levilforto estas konsiderita esti devio de la normo. Tio signifas, ke la firmao organizas liajn aktivecojn surbaze de depruntita ĉefurbo. Pagi la ŝuldon, ĝi postulos multan tempon kaj monon. Tial, investantoj estas malvolontaj investi en tiaj firmaoj. Al alta risko de ne-repago de ilia ĉefurbo.

Tro da sendependecon kvociento indikas perdon de la organizo por pliigi profitadon de la proprieto. Sekve, ĉi tiu analizo malakceptas kiel tro granda kaj tro malgranda valoro de la koeficiento.

Provizo de egaleco

Counting sendependaj entreprenoj, analizistoj devas kalkuli ke kvanto de lia propra fontoj de financado en la bilanco strukturo, kiu alportus la maksimuman profiton. Se organizo uzas prunteprenis ĉefurbo, estas necesa. Tial, kune kun la influon rilatumo, kalkuli propran sekurecon rimedoj (aŭtonoma):

Ka = SK: WB, WB GDS - bilanco.

Lia insigno valoro devas esti almenaŭ 0.5. Optimuma por plej entreprenoj estas konsiderita indikilo de 0,7. Okcidenta entreprenoj operacii kun minimumo de aŭtonomeco koeficiento valoro de 0.3-0.4. Dependas de la industrio, kaj ankaŭ la rilatumo de nunaj kaj ne-aktuala aktivoj.

La produktado estas pli ĉefurbo intenso (pli granda proporcio de ne negociable aktivoj), la pli longtempa financado bezonoj de la entreprenoj.

La prezo de kapitalo

Counting sendependecon rilatumo, analizistoj, aldone al la kvanto de egaleco ĉefurbo, determini la kosto de pruntado. Tio postulas scii la kvanton de intereso, ke la kompanio estas devigitaj pagi la kreditorojn fine de la ekspluatado de ilia posedaĵo.

Por fari tion, uzu la mezumo pezita prezo indekso de la depruntita ĉefurbo. Ĝi havas la formon:

CZK = Σ (Rk Dk *), kie - la nombro de pagenda fontoj de financado, la CC - la kosto de ĉiu fonto, Dk - porcion en tuta ĉefurbo.

Surbaze de la datumoj determinita de la financaj riskoj de la entrepreno.

La efiko de financaj influon

Risko faktoro analizo estas farata en la atendata levilforto. Tiu ebligas al taksi la efikecon de la organizo strukturo de ekvilibro. Ĝi montras la cuantificación de la kompanio risko.

Ĝi inkludas elspezoj por la pago de intereso ne estas en tempo kaj la kvanto de ŝuldo, kaj ankaŭ la perdo de profito pro troa pruntado. Determini la efiko de financaj influon, tia formulo estas uzata:

EFL = (1-H) * (P-P) * LC: IK, kie H - la enspezoj imposto imposto, P - la profitadon de industria aktiveco, P - la duona imposto de intereso pagita ĉefurbo.

La rezulto estas la sumo de egaleco ĉefurbo profitadon kresko uzante pagis fontoj. Se P P, tiam prenu la kredito financo estas nekonvena.

Konsiderinte la rilatumo de ŝuldo kaj egaleco, la formulo de kiuj nepre validas analizistoj certe taksi la ekvilibron de la strukturo. Tiu ebligas al vi por determini la dekstra ekvilibro de financado fontoj.