Indekso financojn por investo

Ni volas investi liberaj fondusoj havas elekton de financaj instrumentoj, de la plej populara bankon deponejo por investi en la borso. Se vi kalkulas la financaj merkatoj ĉiutage, neniu tempo aŭ ŝanco, vi devus konsideri la eblon investi por la longatempa. Vi povas elekti por analizi la merkaton kaj aĉeti akciojn tra makleristo, kontaktu la reciproka financo aŭ aĉeti indekso fondusoj.

difinon

Indekso reciproka financo (ETF) - biletujo de valorpaperoj kiuj estas la bazo de ĉiu indekso. Stock indeksas - parenco indikiloj, kiu formiĝas el la valoro de la valorpaperoj de "bluaj pecetoj", kiu estas la plej evoluinta lando kompanioj. Ili montras la ekonomian situacion en la hejma merkato. Tiaj indicoj ekzistas en ĉiu lando. En Usono - a S & P 500, en Germanio - la DAX, kaj en Rusio - RTS kaj MMBV.

Indekso monon ripetis strukturo suba indekso. Ĝi inkludas la agoj de certa lando, regiono, prezo, kaj ili kolektas de firmaoj produktas la samajn varojn. Inkluditaj en ĉi tiuj akcioj povas esti aĉetita kaj vendita tra la tago. Administranta komisiono estas 0,5% de la aktivoj. Ĉi tiu estas la ĉefa avantaĝo de ETF por PIF.

La MICEX indekso inkludas agoj de 45 plej grandaj kompanioj. La pezoj determinita proporcie al majuskloj, sed ne povas esti pli ol 15%. La plej grandaj firmaoj estas koncentritaj grandega proporcio de homa laboro. De li kaj formis la valoro de akcioj. La averaĝa enspezoj por ago de 5% antaŭ inflacion. En ĉi tiu kunteksto, spekulativa metodoj estas pli efika. Sed en la longa kuro en terminoj de intereso capitalización malgrandaj enspezoj provizos bonan financan rezulton.

statistikoj

La unua ETF sub la nomo TIP 35 estis gravurita en la Toronto-Borso en 1990, sekvis lin en 1993, ekzistis usona S & P 500 SPDR, kiu estis origine nomita la SPY kaj NASDAQ-100. En la 2000-aj jaroj, la investo merkato estas eksplodante. Hodiaŭ, ekzistas 4724 fondusoj. Ilia tuta aktivoj - staras ĉe $ 2,867 bilionoj, de kiuj $ 127 miliardoj kontoj por nur S & P 500. Indekso monon en Rusio unua aperis en 2013 .. Tiam sur la Moskva borso estis registrita sub la nomo de ETF FinEx. La RF ETF cirkulado estas reguligita Leĝo "Sur valorpaperoj merkato". Aktivaj komercanta volumojn de ETF kresko komenciĝis en 2013. Pro tio, ke investantoj transdonita financon de reciproka fondusoj en la ETF ĉiujara komercanta volumon superis $ 2 bilionoj, pliigo de 27%.

ETF VS Reciproka Fonduso

Indekso Funds agoj estas similaj al reciproka fondusoj surbaze pluraj kriterioj:

• Profesia mastrumado (administranta la Reciproka Fonduso sukcesas kaj ETF - la kompanio, kiu investas monon en ĝi).
• Malalta "sojlo" enigo (ETF en la minimuma kontribuo estos la prezo de parton, en la PIF - la minimuma kvanto establita vendoj agento).
• Diversificación de aktivoj.

ETF diferencigas reciproka fondusoj en tiaj parametroj:

• Alta liquidez. En ETF povas esti aĉetita kaj vendita tra la tago.
• Reciproka Fonduso unuo prezo estas kalkulita en la tago de la reto valoraĵo valoro. ETF prezo ŝanĝas ĉiu dua.
• Agoj de reciproka fondusoj povas esti aĉetita por la kredito mono. "Influo" povas esti uzata en la ETF.
• Reciproka fondusoj povas komerci nur en unu lando, dum akcioj - sur iu ajn interŝanĝon.
• Por reciproka fondusoj, malkiel la ETF, povas esti provizita al la Komisiono.

merkato strukturo

La merkato indekso fondusoj estas dividita en primaraj (temo kaj elsaviĝo de agoj) kaj la duaranga (stoko traktado). Aliro al la ĉefa merkato estas nur rajtigitaj partoprenantoj. Ili komencas la temo de agoj, tio ŝanĝas monon akcioj, kaj realigi la inversa procedo - .. Oni pagu eldono. Akcioj repurchased agoj sur 50-a. Akcioj. Jam en la duaranga merkato de naturaj kaj juraj personoj implikitaj en transakcioj de aĉeto kaj vendo de la Centra Banko.

jura bazo

La Usona indekso financoj estas regata de la leĝo de 1940, kiu pritraktis la publikajn reciproka fondusoj. Kvankam la ETF ne plenumas kelkaj trajtoj de reciproka fondusoj. Kelkfoje ili estas en la formo de investo konfidon kaj poste registri tra la SEC.

Eŭropaj financoj estas bazita sur la UCITS direktivo, adoptita en 2009. Iliaj trajtoj: malfermita al ĉiuj investantoj, la strikta reguligo de aktivoj kaj malkaŝo proceduroj. Samtempe, la fondaĵo lanĉita en Luksemburgio aŭ Irlando povas apliki tra la Eŭropa Unio.

Trajtoj de funkciado

Ni konsideras en detalo kiel por konstrui ETFs. Unue, la kompanio malofte metas ĉiujn fundojn ricevis de la investanto la aktivoj. 5-10% pli ofte prunteprenis monon asignita por la aĉeto de estontecoj sur aktivoj kiuj imitas la indekso. La ceteraj 90% de la kompanio povas disponi je lia bontrovo. Sed estas devigitaj reveni al la investo sur peto, konsiderante la promesitan indico de reveno. Tio estas, ETF ne uzas sian monon.

Due, la plimulto de la fundoj ne posedas Centra Banko. Ili sintezi indekso konduto. Ĉar tio estas la interkonsento kun la banko sur la interŝanĝo de mono fluas. A kredito institucio estas devigataj provizi la indekso revenas, por kiu li ricevas enspezojn de la fondaĵo de aktivoj. En tiaj virtuala biletujo 90% investis monon. Se la indekso estas alportita pli enspezoj ol la biletujo de la Centra Banko, la Fonduso ricevas pagon de la banko. En la kontraŭa situacio, li pagas la bordo la diferencon.

bankado riskoj

La danĝero estas ke indekso fondusoj ne devias de la indekso. Akiri ĉiuj agoj kiuj estas inkluditaj en la indekso, multekosta. Ĉiu manaĝero klopodas generi lia biletujo kaj ne ĉiam faras taŭgan anstataŭaĵon de la Centra Banko. Mi menciis pli frue, tio ne ĉiuj kompanioj estas investanta en provizoj. Iuj sintezita indekso tra banko deponejoj. Tia inversioj estas strukture simila al kredito derivaĵoj. Ili ankaŭ enhavas kaŝitan risko. Se la banko rompu, la 10% de la flankan estos tuj perdita. La resto de la investanto povos ricevi en la formo de trezorejo bekoj.

temo prezo

Ie. krei ETF, eĥigante la RTS, aĉeti estontecoj sur la indekso. Reciproka indekso fondusoj estas pli malmultekosta ol la aktivojn, kiujn ili ripetas. En la kazo de aktivo aĉetojn devus pagi $ 3000, kaj la aĉeto de estontecoj - $ 300. La ceteraj financo povas esti metitaj sur kuŝejo.

Valideco estas limigita al estontecoj. Ekzemple, por la RTS estas tri monatoj. Te 4 fojojn jare vi devas trapasi la pozicio - por ŝanĝi la estontecon por si. Indekso financojn efektivigi ĉi tiun operacion sen la partopreno de la investanto. Por efektivigi transakcion interŝanĝo enspezas 2 p. Financas por aĉeti kaj vendi estontecoj. Tio estas, la komisiono estos 4 p. aŭ 0,044% investo. Por la jaro devos pagi 0,17%. Nur porti necesa likva aktivoj. Kaj ne ĉiuj havas la indekso estontecoj. Tio estas, por ripeti la pozicio vi devas aĉeti plurajn kontraktojn aŭ aĉeti valorpaperojn sur pluraj interŝanĝoj. Ĉi tio pliigas kostojn.

Ekvilibro estontecoj konton posedanto ŝanĝoj ĉiutage laŭ la prezo dinamiko. Redukto de vivtenado sube malpostagordita nivelo rezultoj en la fakto ke la investanto devas pagi la ceteraj kvanto alie lia pozicio estos perforte fermis kun perdo.

indekso fondaĵo strategio devus ankaŭ provizas por malsamaj kondiĉoj de la kontraktoj. nova kontrakto kostos pli sur la fono de supreniro de prezoj.

riskojn de investado

Kiam la "dekstra" formado de la fondaĵo devas aĉeti nur tiuj instrumentoj kiuj estas inkluditaj en la indekso kaj en la rilatumo kiu estas esence propra al la indekso. la unua problemo. La manaĝero devas akiri la akciojn de entreprenoj en kiuj la proksima 2 jaroj ne atendas pliigi, ĉar ili ĉeestas en la indekso. la dua problemo. Se iu entrepreno komencas kreski kaj montras pozitivan tendencon en la merkato, la manaĝero ne povas akiri agoj de la kompanio pli ol sia pezo en la indekso. Krome, kiam la Centra Banko altiĝos en prezo, kaj la kompanio partoprenas en la indekso superas la maksimuman valoron, la kontrolo devus vendi la Centra Banko.

ligo indekso fondaĵo pro kontrolo. Ĉiuj aliaj financaj institucioj por apliki la metodiko de riska administrado, limigi la ĉeeston en la merkato kaj perdoj. En la kazo de indekso fundo, vi vidas, ke la mono reduktita post la malkresko de la indekso.

Kiel elekti la fundamento

La unua afero investanto devus determini la ordon en kiu specifa indekso investado. Sen kompetentaj teknikan kaj fundamentan analizon por trakti tiun temon estos malfacila. Indekso monon labori per akcioj, obligacioj, krudvaroj merkato, kaj eĉ nemoveblaĵoj. PowerShares DB usona fondaĵo spuras la ŝanĝon en la dolaro kontraŭ la eŭro, enoj, pundo, svisa franko kaj la krono. Bazita sur la datumoj generita USDX indekso. Usono Commodity Indekso spuras varo estontecoj kaj iShares Global Real Estate indekso kopioj la Cohen & Steers Global Realty. La novulo investanto estas pli bone lerni la popularaj indeksoj S & P 500 aŭ MICEX. Laŭ li estas pli facile kolekti informojn kaj facile kompari la statistikoj.

Elektinte fundon devas pagi atenton al du kriterioj: la grandeco de la Komisiono kaj la koncerna indekso. La pli granda la fondaĵo, la malpli verŝajna ĝia rapida bankroto. Ĝeneralaj informoj pri rusa fondusoj kaj reciproka fondusoj estas disponeblaj ĉe la "Nacia Ligo de Administrado Kompanioj". Kvankam perleĝe, ĉiuj fondusoj estas postulita raporti regule sur lia verko, post elekti apartan organizo devus ankoraŭ kontroli la financajn raportojn en la retejo de la Fonduso.

Ĝi estas ankaŭ grava pagi atenton al la minimuma deponejo. Iĝu membro de "VTB - MICEX Indekso" povas esti 5000 rubloj, kaj "BCS - MICEX" -. 50000 p. Rusa monon ŝarĝi pli altaj komisionoj ol Usono. La kvanto de rekompenco fondaĵo inkludas komisionon, deponejo, revizoro, registristo, appraiser, kaj tiuj kostoj kiuj estas reakirebla. Ilia maksimuma grandeco estas registrita en la kontrakto. Ekzemple, ĝi estas 3.7% en la "VTB". Nur post detala analizo de la tuta informo devas preni decidon pri kiel renversi.